MODELOS 187 Y 345 - DECLARACIONES INFORMATIVAS

Se aprueba el modelo 345 "Declaración Informativa. Planes, fondos de pensiones y sistemas alternativos. Mutualidades de Previsión Social, Planes de Previsión Asegurados, Planes individuales de Ahorro Sistemático, Planes de Previsión Social Empresarial y Seguros de Dependencia. Declaración anual partícipes, aportaciones y contribuciones" y se modifica el modelo 187 de "Declaración informativa. Acciones y participaciones representativas del capital o del patrimonio de las Instituciones de Inversión Colectiva y resumen anual de retenciones e ingresos a cuenta de IRPF, IS e IRNR en relación con rentas o ganancias patrimoniales obtenidas como consecuencia de transmisiones o reembolsos de esas acciones y participaciones y derechos de suscripción."

Orden HFP/823/2022, de 24 de agosto

MODIFICACIÓN DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES - MAYOR PROTECCIÓN PARA PEQUEÑOS INVERSORES

El Boletín Oficial del Estado publicó el pasado mes de septiembre de 2018, concretamente el día 29 el Real Decreto-Ley 14/2018 de 28 de septiembre por el que se modifica el texto refundido e la Ley de Mercado de Valores (Real Decreto Legislativo 4/2015 de 23 de octubre. 

Se avanza en la transposición de la normativa europea en relación que establece un régimen de supervisión, conducta y autorización de la empresa de servicios de inversión a demás de reconocer nuevas facultades de supervisión a la Comisión Nacional del Mercado de Valores con la finalidad, a la vista de los últimos escándalos financieros, lograr una mayor protección de los pequeños inversores. 

Enlace Modificación de la Ley de Mercados de Valores - MiFID

CIERRE DE MERCADOS -FOREX - EL DEUTSCHE BANK - BANCOS ALEMANES E ITALIANOS EN EL PUNTO DE MIRA DE LOS INVERSORES - OJO A LOS FONDOS DE INVERSIÓN - COMISIONES DE LA BANCA - USD/JPY

Viernes 12 de febrero de 2015.  A los bancos europeos le comen la tostada. En Alemania también cuecen habas. El Deutsche Bank

Los bancos centrales se ven superados por los acontecimientos. Las políticas diseñadas y planificadas no han servido para esta semana tan negativa. Se ha instalado un sentimiento negativo, convulsivo, con tintes semejantes a los días previos a la caída de Lehman Brothers. En Europa la bolsa no levanta cabeza por la desconfianza en las entidades financieras, con el punto de mira en los bancos alemanes e italianos. El Deutsche Bank se desploma en bolsa. Este gigante alemán (sistémico) pudiera ser el Lehman Brothers del viejo continente. Y gestionar los problemas de uno de los emblemas del capitalismo alemán.  Se muestra con crudeza la vulnerabilidad alemana. Europa tendrá que hacer un “too big to fail”; una restructuración dolorosa, priorizando las pérdidas accionariales antes de aportar capital público.

John Cryan, copresidente ejecutivo del Deutsche (desde julio del año pasado) dijo a sus accionistas que les dieran tiempo para reformar este gigante, manifestando que “no será fácil y se necesitarán años para mostrar resultados”. Pide paciencia a los inversionistas. La valoración que los inversionistas están haciendo sobre la banca europea está en niveles de la crisis financiera del 2008. Las pérdidas millonarias del Deutsche (seis mil millones de pérdidas previstas para el primer trimestre del presente año) y la crisis de los motores diésel de Volkswagen suponen un golpe letal para el mundo empresarial alemán. En Alemania también se cuecen habas. El escándalo Libor supuso un duro golpe para la entidad germana y su credibilidad. Las bolsas europeas reflejan en las cotizaciones el temor de que las cuentas del banco no estén saneadas, que posiblemente existan activos tóxicos. En definitiva, sospechas de que es una entidad infra capitalizada.

Todavía quedan aproximadamente un billón de euros de préstamos incobrables en los balances de los bancos europeos como resultado de la última crisis, según lo publicado por la Autoridad Bancaria Europea.

No está muy claro si los fondos soberanos (no hacen comentarios) están vendiendo sus acciones de bancos europeos, pero la expectativa de que lo están haciendo o podrían hacerlo en el futuro parece estar ejerciendo una presión a la baja sobre dichas acciones. A los pequeños inversores, como siempre, les pillará el toro.

Fondos de inversión: Seguramente que muchos pequeños ahorradores pusieron su dinero en fondos de inversión, en algo que no era apropiado a su perfil. Quizás muchos estos inversores están asumiendo riesgos mayores a los que puede soportar. El Banco de España, el año pasado, dejaba claro la existencia de un riesgo real de perder dinero en los fondos de inversión. La caída de los tipos de interés en los depósitos provocó la migración de grandes cantidades de ahorro tradicional hacia los fondos de inversión, en busca de rentabilidad. En España la red de oficinas bancarias es superpotente. Interesa comercializar fondos de inversión y la red cumple eficazmente. Seamos cautos y revisemos con pragmatismo nuestra capacidad de asunción de riesgo.
Análisis de cierre de los Mercados de Valores de la Bolsa de Barcelona (CLICAR)

Comisiones bancarias. Clicar en la imagen para ver el estudio realizado por Facua en relación con las comisiones que cobran los bancos. Se trata de un estudio que media de julio a septiembre de 2014. Nos puede dar una idea aproximada del ideario comisionista de cada entidad. Atentos.

Os dejo el gráfico del par de divisas Usd/Jpy que en esta semana la tendencia fue bajista y con cierta lateralidad.

 

USD/JPY 15M 12-02-2016

Saludos y muy buen fin de semana 

LOS DERECHOS DEL INVERSOR - MiFID - COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES - COMITÉ EUROPEO DE REGULADORES DEL MERCADO DE VALORES

En esta Guía descubrirá las novedades en el trato diario con su entidad financiera siguiendo cada una de las fases del proceso de inversión.

La mayor garantía para el inversor minorista es el MiFID. Y es que los minoristas lógicamente deberán recibir mayor protección que los agentes profesionales. Merece la pena leerse esta guía informativa antes de tomar cualquier decisión sobre inversiones. Conocer sus derechos y la protección que facilita el MiFID.

PINCHAR EN IMAGEN PARA VER GUÍA INFORMATIVA DE LA CNMV Y CESR

FONDO DE GARANTÍA DE INVERSIONES FOGAIN

El Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) ofrece una indemnización a los inversores de sus entidades adheridas en determinados supuestos.

Están asegurados por el FOGAIN los clientes de los siguientes tipos de entidades:

Empresas de servicios de inversión autorizadas en España.

Sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva (SGIIC) que decidan desarrollar la actividad de gestión de carteras.

Sucursales de empresas de inversión con sede social en un Estado no miembro de la Unión Europea autorizadas para operar en España y que no acrediten su pertenencia a un fondo similar en su país de origen.

Para las entidades de crédito, existen los fondos de garantía de depósitos que ofrecen garantías equivalentes a los clientes de dichas entidades.

VER FOLLETO INFORMATIVO EDITADO POR LA COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

INVERCO - PLANES DE PENSIONES DEL SISTEMA INDIVIDUAL A JUNIO DE 2014

INVERCO - FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA A JUNIO DE 2014

INVERCO - CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LAS INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA

COMISIÓN NACIONAL MERCADO DE VALORES CNMV - FONDOS DE INVERSIÓN LIBRE - FONDOS DE FONDOS DE INVERSIÓN LIBRE

El mundo de las inversiones evoluciona con rapidez, también los cambios normativos. Estas circunstancias hacen que la oferta de fondos de inversión sea mayor.  Me refiero a los fondos de inversión libre que los inversores pueden adquirir en nuestro País.  

La Cnmv publica una sencilla guía para entender  los FIL y los FFIL (fondos de fondos)

DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE DICIEMBRE 2013

FISCALIDAD PRODUCTOS FINANCIEROS

Fiscalidad delos productos financieros: depósitos, renta fija, renta variable, planes depensiones, seguros e instituciones de inversión colectiva.

Fuente: Uned; profesor Jorge Ferreras